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系統識別號 U0026-2501201416351000
論文名稱(中文) 外匯市場技術分析之研究—以人民幣為例
論文名稱(英文) Technical Analysis in Foreign Exchange Market – A Study on Chinese Yuan
校院名稱 成功大學
系所名稱(中) 財務金融研究所碩士在職專班
系所名稱(英) Graduate Institute of Finance (on the job class)
學年度 102
學期 1
出版年 103
研究生(中文) 王品涵
研究生(英文) Ping-Han Wang
學號 r87001016
學位類別 碩士
語文別 中文
論文頁數 39頁
口試委員 指導教授-林軒竹
召集委員-陳俊男
口試委員-王澤世
口試委員-顏盟峯
中文關鍵字 技術分析  外匯市場  人民幣 
英文關鍵字 Technical Analysis  Foreign Exchange Market  Chinese Yuan 
學科別分類
中文摘要 兩岸間交流往來日趨頻繁,貨幣交易及需求也漸漸增加,本研究試著使用技術指標測試能否藉由過去的經驗法則對未來人民幣兌新臺幣匯率的走向作有系統的判斷。本研究以2011年9月-2013年8月人民幣兌新臺幣匯率每日收盤價為研究樣本,使用五種坊間常用的技術分析法則,搭配不同的參數設定衍生出十五種技術指標,並加進買進持有策略及三重濾網交易策略得到十七種交易模式,檢驗技術交易方法在臺灣人民幣匯率市場的獲利性,實證結果認為技術指標可能獲得超額報酬,投資者可參考不同技術指標之參數組合尋找績效較佳之買賣時點。
英文摘要 As economic and cultural interactions across the Taiwan Straits keep enhancing, currency trading and demand have gradually increased. In this study, we explore technical indicators to test whether there is a rule of thumb which can give us a systematic judgment for the trend of CNYTWD. The period of study spans from September 2011 to August 2013. For the daily exchange rate data of CNYTWD, 5 frequently used technical analysis indicators are selected. Moreover, with different parameter settings, 15 kinds of technical indicators are derived. By adding buy and hold strategy and Triple Screen Trading System, we use 17 kinds of trading patterns to test technical trading profitability of CNYTWD. The empirical results suggest that technical indicators may obtain excess returns, and that investors could use different parameters combinations of technical indicators to look for trading opportunities.
論文目次 目錄
第一章 緒論 1
第一節 研究背景 1
第二節 研究動機 2
第三節 研究目的與預期貢獻 3
第二章 文獻回顧 5
第一節 理論背景 5
第二節 技術分析應用於外匯市場之回顧 6
第三章 研究方法 9
第一節 技術分析論點 9
第二節 技術分析法則種類 10
第三節 技術指標簡介 11
第四節 資料來源與期間 19
第五節 交易法則 19
第四章 實證結果 23
第一節 技術指標實證結果 23
第五章 結論 33
第一節 實證結論 33
第二節 討論與建議 34
第六章 參考文獻 36

參考文獻 中文部分
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