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系統識別號 U0026-2008201620134000
論文名稱(中文) 利率平價理論在臺幣的應用
論文名稱(英文) Applications of Interest Rate Parity Theory in New Taiwan Dollars
校院名稱 成功大學
系所名稱(中) 財務金融研究所碩士在職專班
系所名稱(英) Graduate Institute of Finance (on the job class)
學年度 104
學期 2
出版年 105
研究生(中文) 管庭瑋
研究生(英文) Ting-Wei Kuan
學號 r87011215
學位類別 碩士
語文別 中文
論文頁數 38頁
口試委員 指導教授-王澤世
口試委員-劉裕宏
口試委員-顏盟峯
口試委員-姜一銘
中文關鍵字 利率平價 
英文關鍵字 Interest Rate Parity Theory 
學科別分類
中文摘要 本研究目的主要係探討臺灣與印尼、俄羅斯、韓國、印度、泰國、菲律賓、南非、馬來西亞、日本、美國、澳洲、香港、英國十三國間的利率平價關係。先使用 Dickey & Fuller 之 ADF單根檢定,來檢定樣本資料是否為定態的時間序列,並在確認完樣本資料具有單根後,以Johansen共整合檢定觀察二國間是否有長期均衡存在,若是,則再進一步對其係數作Wald檢定,進而判斷利率平價模型的關係。
經共整合結果發現,臺灣與美國、日本、印度、澳洲、英國、香港間沒有共整合向量,推斷利率平價理論不成立;臺灣對馬來西亞、印尼、俄羅斯、泰國、菲律賓、南非間雖有長期均衡關係,但無法證明未拋補利率平價成立。而在迴歸分析及係數檢定後,僅有韓國符合利率平價理論的模型假設。
英文摘要 This study was to investigate on interest rate parity theory between Taiwan and 13 countries. We use the ADF test and the Johansen test to check the long-term equilibrium relationship between two countries and then we use the Wald test to determine if the interest rate parity theory confirmed or not. After all the tests we find that the interest rate parity theory only can be hold between Taiwan and Korea.
論文目次 第一章 緒論 1
第一節 研究動機與目的 1
第二節 研究架構 2
第三節 研究流程圖 3
第二章 文獻回顧與實證模型 4
第一節 國內文獻 4
第二節 國外文獻 6
第三節 實證模型 8
第三章 研究方法 11
第一節 非定態與定態 11
第二節 單根檢定 12
第三節 共整合檢定 13
第四章 實證結果 17
第一節 研究對象 17
第二節 單根檢定 19
第三節 共整合檢定 21
第五章 結論與建議 31
第一節 研究結論 31
參考文獻 34
參考文獻 中文文獻
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