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系統識別號 U0026-1801201923131500
論文名稱(中文) 企業授信期中管理財務預警模式之研究
論文名稱(英文) Financial Early-Warning Model for Midterm Management Plan of Corporate Loans
校院名稱 成功大學
系所名稱(中) 財務金融研究所碩士在職專班
系所名稱(英) Graduate Institute of Finance (on the job class)
學年度 107
學期 1
出版年 107
研究生(中文) 周柏宏
研究生(英文) Po-Hung CHOU
學號 R87061244
學位類別 碩士
語文別 中文
論文頁數 94頁
口試委員 指導教授-楊朝旭
口試委員-蔡柳卿
口試委員-蘇桓彥
中文關鍵字 財務預警  銀行授信期中管理  覆審作業 
英文關鍵字 financial early-warning  bank credit mid-term management  review operations 
學科別分類
中文摘要 過去以往關於企業授信財務預警的各項研究,多數著眼於貸放前管理,甚少探討貸放後管理所需的財務預警模式。而台灣是個海島國家,企業經營主要以對外貿易為導向,容易受外在經濟與商業環境的變化而影響,因此隨著時間經過,企業的資產與盈餘的結構可能已和承貸當時的狀態有很大的不同。有鑑於此,本研究擬建置銀行授信期中管理的財務預警模式。授信後的期中預警管理,雖然無法阻止客戶可能會違約事實,但若能提早發現風險所在,就能提前進行債權確保的相關保全,減少銀行可能的損失。
本研究樣本以T銀行曾經發生過滯納之企業,共93家289筆案件資料為樣本進行探討,本研究採取一比二的方式將危機公司與資力相近的正常公司配對,共選取221家正常公司619筆授信案件作為控制組樣本,全部總樣本數為314家908筆資料。
在變數選取方面,主要參考過去文獻、個人經驗與T銀行在審查案件時所需徵提客戶所提供之財務性與非財務性資料。選取經營管理、企業特性與展望和財務狀況等三大構面,共16個變數為預警因子。採用羅吉斯迴歸作為估計模型,並建立以非財務變數、財務變數以及結合財務與非財務變數為主的三個模型來探討。實證結果顯示:
一、 公司設立時間越久,發生財務危機的機率也越低。
二、 與其他金融機構曾有信用不良情形發生,那未來發生財務危機的機率就越高。
三、 未來一年行業景氣越看好,企業發生財務危機的機率就較低。
四、 負債比率越高,企業發生財務危機的機率就較高。
五、 利息保障倍數越高,企業發生財務危機的機率就越低。
未來銀行可參考本研究之結果,綜合判斷一家公司是否有違約的可能性,以及是否需進行更詳細的授信覆審機制作業。
關鍵詞:財務預警、銀行授信期中管理、覆審作業
英文摘要 Most previous researches on financial early-warning of corporate credit mainly focus on pre-lending management, and few discuss the financial early-warning model required for post-lending management. This study takes a total 289 cases from 93 corporate creditors in default with Bank B to be discussed. A one-to-two approach is adopted to match enterprises in financial distress with normal peers. 619 credit cases are selected from 221 normal companies as control group samples, and the total number of samples is 908 cases from 314 enterprises. In terms of the variable selection, this paper is mainly based on the previous literature, personal experience and the data that T Bank needs to collect from customers when reviewing cases and uses the method of Logistic regression as the estimation model. The research results in this study can be used as a reference for banks to comprehensively judge whether an enterprise has the possibility of default in the mid-term management operations, so that banks can do a good job in credit operation to reduce banks’ losses.
Keywords: financial early-warning, bank credit mid-term management, review operations
論文目次 摘要 I
ABSTRACT II
誌謝 VII
第一章 緒論 1
1.1研究背景 2
1.2研究動機 3
1.3研究目的 4
1.4研究範圍與限制 5
1.5研究架構 5
第二章 文獻探討 8
2.1銀行授信業務及流程 8
2.1.1、銀行授信業務 8
2.1.2、授信基本原則 12
2.1.3、授信流程 13
2.1.4、授信徵信規範 15
2.1.5、信用評估要素 16
2.2銀行授信期中管理規範 19
2.3授信逾期相關規範 19
2.4 財務比率分析 20
2.5財務風險預測相關文獻探討 23
2.5.1財務危機定義 23
2.5.2國內文獻探討 24
2.5.3國外文獻探討 27
2.5.4結論 29
第三章 研究方法 30
3.1研究架構 30
3.2研究假說 31
3.2.1 非財務性預警因子相關假說 31
3.2.1.1 企業設立時間 31
3.2.1.2 企業組織型態 31
3.2.1.3 企業資產 33
3.2.1.4 經營者專業背景或為知名人士 34
3.2.1.5 是否曾發生信用問題 34
3.2.1.6 企業負責人信用狀況 35
3.2.1.7 企業產業地位與發展 36
3.2.1.8 商品產銷與市場競爭力 36
3.2.1.9 景氣 37
3.2.2 財務性預警因子相關假說 37
3.2.2.1負債比率 37
3.2.2.2 流動比率 38
3.2.2.3 盈餘支應利息支出的能力 38
3.2.2.4 存貨管理 39
3.2.2.5 應收帳款管理 39
3.2.2.6 獲利能力 40
3.2.2.7 經營效率 40
3.3研究資料選取 41
3.4實證模型建立與變數定義 43
3.4.1 實證模型建立 43
3.4.2 變數定義 45
第四章 實驗結果與分析 55
4.1敘述統計分析 55
58
4.2單變量分析 58
4.3迴歸模型分析 67
4.3.1 模型A-非財務變數建構之預警模型 67
4.3.2 模型B-財務變數建構之預警模型 72
4.3.3 模型C-結合財務與非財務變數建構之預警模型 75
第五章 結論與建議 82
5.1結論 82
5.2研究限制 84
5.3研究建議 85
5.4未來學術研究建議 86
參考文獻 88
中文文獻 88
英文文獻 91
參考文獻 中文文獻
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論文全文使用權限
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