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系統識別號 U0026-0812200914055632
論文名稱(中文) 總體經濟變數與重大政策對台灣境外金融中心獲利之影響
論文名稱(英文) The effect of macro-economic variables and vital policies on the operating performance of Offshore Banking Units
校院名稱 成功大學
系所名稱(中) 企業管理學系專班
系所名稱(英) Department of Business Administration (on the job class)
學年度 96
學期 1
出版年 97
研究生(中文) 王麗秋
研究生(英文) Li-chiou Wang
電子信箱 r4794116@mail.ncku.edu.tw
學號 R4794116
學位類別 碩士
語文別 中文
論文頁數 86頁
口試委員 指導教授-康信鴻
口試委員-莊雙喜
口試委員-張紹基
中文關鍵字 總體經濟變數  最小平方法  境外金融中心 
英文關鍵字 Ordinary Least Square Estimator  Offshore Banking Unit  macro-economic variables 
學科別分類
中文摘要 為提升我國境外金融中心(Offshore Banking Units)的經營績效,政府已於近年來逐步開放兩岸金融政策往來。政府政策上也希望將我國境外金融中心定位為台商資金調度中心,吸引台商資金回流。因此,如何提升OBU的經營績效,己逐漸成為政府主管機關、銀行經營團隊及學術界所共同關心的課題。
本研究主要在探討「總體經濟變數與重大政策對我國境外金融中心獲利能力之影響」。研究期間為2000 年1 月至2006 年12 月,實證研究方法採最小平方法(OLS)迴歸分析,以總體經濟變數探討對我國境外金融中心獲利能力之影響, 並納入兩大政策實施對本研究所建構迴歸模型之影響。
實證結果發現對我國境外金融中心獲利能力具有解釋能力的變數有: 美金對台幣的匯率、美金對人民幣的匯率、存放款利差等三個變數以及「2006年1月起將境外金融業務下放國內外匯指定銀行(DBU)承作之政策實施」,其中美金對台幣的匯率對境外金融中心獲利能力有正向且顯著影響;美金對人民幣的匯率以及存放款利差對境外金融中心獲利能力產生負向且顯著影響。
另「2006年1月起將境外金融業務下放國內外匯指定銀行(DBU)承作之政策實施」後,對境外金融中心之獲利有負向且顯著之影響;表示該政策的開放不但對我國境外金融中心之獲利無益,反而造成衝擊。
英文摘要 In order to upgrade the operating performance of Taiwan Offshore Banking Units, the government has been gradually promoting cross-straits financial policies. The government’s policies tend to model Offshore Banking Units into capital dispatch centers for offshore Taiwanese businesses in Mainland China, attracting the return of capital back to Taiwan. Therefore, how to upgrade the operating performance of Taiwan OBU has been regarded as a generally important issue by both bank management teams and academic field.
This research mainly focuses on “the effect of macro-economic variables and vital policies on the operating performance of OBU. The research was carried out from January 2000 to December 2006. OLS estimator had been adopted as the empirical research method which illustrated the effect of macro-economic variables on the operating performance of OBU; as well, that the effect of two vital policies on the regression model structured by this research.
The empirical research result revealed that the three variables as well as a policy accountable for the operating performance of OBU are as following: the exchange rate of USD/NTD, the exchange rate of USD/RMB, bank spread and the launch of the policy that has assigned offshore financial business to domestic banking units (DBU) since January 2006. It is obvious that the exchange rate of USD/NTD has positive and significant effect on operating performance of OBU; however, the exchange rate of USD/RMB and bank spread yield negative and significant effect on operating performance of OBU.
In addition, the launch of “the policy which has assigned offshore financial business to DBU since January 2006” has resulted negative and significant effect on operating performance. The fact implies that the adoption of this policy had not been beneficial for OBU’s gaining profit but made a serious impact on it.
論文目次 目 錄

摘要……………………………………………………………………………… ii
目錄 …………………………………………………………………………….iv
表目錄…………………………………………………………………………… vi
圖目錄 …………………………………………………………………………vii

第一章 緒論…………………………………………………………………………1
第一節 研究動機………………………………………………………………1
第二節 研究目的………………………………………………………………2
第三節 研究架構………………………………………………………………3

第二章 文獻回顧與檢討……………………………………………………………5
第一節 文獻回顧………………………………………………………………5
第二節 文獻檢討 ……………………………………………………………19
第三節 本文研究方向……………………………………………………… 21

第三章 我國境外金融中心……………………………………………………… 24
第一節 我國境外金融中心定義、起源、型態及其功能………………… 24
第二節 我國境外金融中心的大事紀……………………………………… 27
第三節 OBU成為大陸台商企業資金調度中心………………………… 34



第四章 實證模型與研究方法 ……………………………………………………42
第一節 變數定義、資料來源與實證模型 …………………………………42
第二節 實證研究方法……………………………………………………… 48


第五章 實證結果分析 ………………………………………………………… 54
第一節 影響OBU獲利能力之初步迴歸實證結果分析 ……………………54

第二節 迴歸分析之檢定結果……………………………………………… 55

第三節 實證結果小結……………………………………………………… 59
第六章 結論與建議……………………………………………………………… 61
第一節 研究結論 ………………………………………………………… 61
第二節 建議 ……………………………………………………………… 65
第三節 對研究限制與後續研究者建議…………………………………… 66
參考文獻………………………………………………………………………… 67
附錄(一)國 際 金 融 業 務 條 例 …………………………………………71
附錄(二)國際金融業務條例施行細則 …………………………………………75
附錄(三)國際金融業務分行管理辦法 …………………………………………79
附錄(四)臺灣地區與大陸地區金融業務往來許可辦法……………………………… 82














表目錄
表2-1 OBU績效文獻回顧之彙整 …………………………………………………9
表2-2 銀行業績效文獻回顧之彙整…………………………………………… 11
表2-3 與其他境外金融中心之比較 …………………………………………… 14
表2-4 以境外金融中心資產規模為被解釋變數之相關文獻 ………………… 17
表2-5 境外金融中心發展之相關文獻 ……………………………………… 18

表2-6 以總體經濟變數為解釋變數之相關文獻………………………………… 20
表3-1 我國國際金融業務分行發展歷程……………………………………… 28
表3-2 近十年OBU分行家數 …………………………………………………… 32
表3-3 近十年OBU資產規模成長情形………………………………………… 33
表3-4 放寬兩岸金融具體措施 ………………………………………………… 36
表4-1 變數的定義、性質及來源之資料表 …………………………………… 45
表5-1 影響OBU獲利能力之初步迴歸實證結果分析 ………………………… 54
表5-2 共線性檢定 ……………………………………………………………… 56
表5-3 Nested test …………………………………………………………… 57
表5-4 變異數不齊一檢定 ……………………………………………………… 58
表5-5 刪除變數後之迴歸模式 ………………………………………………… 58
表5-6 影響OBU獲利能力修正迴歸模式 ……………………………………… 59







圖目錄

圖1-1 本實證研究流程架構圖 ………………………………………………… 4
圖3-1 OBU獲利情形圖示 ……………………………………………………… 34
圖4-1 實證研究架構…………………………………………………………… 49
參考文獻 參考文獻

一、 國內文獻

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