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系統識別號 U0026-0812200914013207
論文名稱(中文) 有價證券信託之研究
論文名稱(英文) A Study On Security Trust
校院名稱 成功大學
系所名稱(中) 法律學系
系所名稱(英) Graduate Institute of Legal Sciences
學年度 95
學期 2
出版年 96
研究生(中文) 吳昱貞
研究生(英文) Yu-Chen Wu
學號 U2692104
學位類別 碩士
語文別 中文
論文頁數 132頁
口試委員 指導教授-王志誠
口試委員-郭土木
口試委員-陳峰富
中文關鍵字 內線交易  表決權  有價證券信託  沖洗買賣 
英文關鍵字 voting right  wash sale  insider trading  security trust 
學科別分類
中文摘要 本論文之研究係以有價證券信託為中心,信託為一財產管理制度,信託之成立,係由委託人將信託財產移轉予受託人,而受託人應依照信託本旨,為受益人之利益,管理或處分信託財產。受託人僅為信託財產之形式上所有權人,而實質所有權係歸屬於受益人所有。而本論文即是在討論,當委託人將其所持有之有價證券交付信託時,由於形式上之所有權與實質上之所有權相分離的結果,應如何適用公司法上股份轉讓之限制規定,以及受託人應如何行使該股份之表決權,以及受託人應如何行使受到限制之表決權。而於證券交易法中,內部人將股票交付信託時,是否會有內線交易、短線交易的問題,以及股票交付信託,是否會衍生相對委託以及沖洗買賣之問題,以及董事、監察人將股份交付信託時,應如何適用證券交易法之規定?針對以上問題,本文將區分情形,分別探討其效果。而由於有價證券管理信託具有節稅之效果,本文亦將探討與稅法有關之問題。
英文摘要 Trust is a property management system, the establishment of trust is that the client transfer his property to the trustee, and the trustee manage the property in favor of the beneficiary. The trustee only has a legal title of the trust property, and the equitable title belongs to the beneficiary.So the thesis will discuss, when the client transfer his property to the trustee, result in the separated of legal title and equitable title, how to apply the rule of the restriction and prohibition of transfer of shares, and how do the trustee exercise the voting right, and how do the trustee exercise the limited voting right. And if the insider trust his shares to the trustee,will insider trading or short-swing trading derive?And will matched order or wash sale happen through the way of trust behavior?When the board and the supervisor trust their shares, how to apply the Security Exchanges Act’s regulation. Besides, security trust has the function of tax saving, and the thesis will discuss the relevant problem of tax law.
論文目次 第一章 緒論1
第一節 研究動機及研究目的1
第二節 研究方法及研究範圍2
第三節 論文架構2
第四節 國內文獻回顧4
第二章 有價證券信託之基本概念7
第一節 有價證券信託之定義7
第一項 信託之意義 7
第二項 有價證券信託之定義及標的範圍 7
第二節 有價證券信託之種類9
第一項 有價證券管理信託9
第二項 有價證券運用信託10
第一款 有價證券運用信託之概念10
第二款 有價證券借貸10
第三項 有價證券處分信託16
第三節 信託之特徵及功能17
第一項 信託之特徵 17
第二項 信託之功能 18
第四節 有價證券信託與相類似概念之比較19
第一項 表決權信託與有價證券信託19
第一款 表決權信託之概念19
第二款 表決權信託之功能21
第三款 表決權信託與有價證券信託相較 22
第二項 員工持股信託與有價證券信託24
第一款 員工持股信託之緣起與發展概況 24
第二款 員工持股信託之概念24
第三款 員工持股信託之特性25
第四款 員工持股信託與有價證券信託相較27
第三章 有價證券信託之成立及法律關係 28
第一節 有價證券信託之成立28
第一項 信託當事人 28
第二項 信託行為之方式28
第三項 信託目的29
第四項 信託財產31
第二節 有價證券信託之公示33
第一項 信託公示的意義33
第二項 有價證券之公示方法34
第一款 以有價證券為信託者34
第二款 以股票或公司債為信託者37
第三項 信託公示之效力38
第三節 信託當事人間之權義關係39
第一項 委託人39
第一款 委託人之權利39
第二款 委託人之義務42
第二項 受託人43
第一款 受託人之權限43
第二款 受託人之義務45
第三項 受益人50
第一款 受益人之權利51
第二款 受益人之義務52
第四章 有價證券信託與我國公司法相關規定之適用-信託財產為股票(股份)時54
第一節 股份轉讓自由原則與例外54
第一項 公司設立登記前55
第一款 公司法第163條第1項規定55
第二款 於公司設立登記前將股票信託之效力55
第二項 發起人56
第一款 公司法第163條第2項規定56
第二款 禁止發起人轉讓股份之妥適性57
第三款 發起人將股票交付信託之效果58
第三項 公開發行股票公司之董事、監察人59
第一款 公司法第197條規定59
第二款 公司法第197條規定之妥當性62
第三款 董監事將股票交付信託之效果62
第四項 員工64
第一款 公司法第267條規定64
第二款 員工將股票交付信託之效果65
第五項 公司取得自己股份之情形66
第一款 概念及立法理由66
第二款 適法取得66
第三款 公司將持有自己之股份信託之效力69
第六項 從屬公司取得控制公司之股份71
第一款 概念及立法理由71
第二款 從屬公司因信託關係取得控制公司股份之效果73
第二節 表決權之行使方式及限制73
第一項 表決權行使之方式74
第二項 表決權行使之限制75
第一款 股東有自身利害關係致有害於公司利益之虞75
第二款 公司取得自己股份之情形77
第三款 從屬公司持有控制公司之股份時 78
第四款 相互投資公司79
第五款 無表決權之特別股81
第五章 有價證券信託與我國證券交易法相關規定之適用-信託財產為股票(股份)時82
第一節 董事、監察人持股成數之最低要求82
第一項 證券交易法第26條規定82
第二項 證券交易法第26條規定之妥適性 84
第三項 董事、監察人將該股票交付信託之效果84
第二節 對內部人之規範86
第一項 股份轉讓之方式及股權變動之申報義務86
第一款 證券交易法之規定86
第二款 股票信託後之申報義務87
第二項 內線交易90
第一款 內線交易之定義90
第二款 內線交易之構成要件91
第三款 股票信託所可能衍生之內線交易問題97
第三項 短線交易99
第一款 短線交易之定義99
第二款 短線交易之構成要件100
第三款 股票信託所可能衍生之短線交易問題103
第三節 其他股價操縱行為之禁止104
第一項 沖洗買賣104
第一款 沖洗買賣之定義104
第二款 股票信託所可能衍生之沖洗買賣問題106
第二項 相對委託107
第一款 相對委託之定義107
第二款 股票信託所可能衍生之相對委託問題108
第四節 委託書徵求之規範109
第六章 有價證券信託與相關稅制之探討 111
第一節 前言111
第二節 我國信託課稅理論與信託課稅原則114
第一項 信託課稅理論114
第二項 信託課稅原則115
第三節 案例事實118
第四節 本金自益、孳息他益涉及相關問題之探討 121
第七章 結論125
參考文獻127
參考文獻 一、中文參考書目
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(三)學位論文:
吳怡諒,信託課稅實務之研究,中山大學高階經營碩士學程碩士在職專班碩士論文,2005年7月。
吳綺恬,股東會表決權行使之研究-以表決權信託與表決權拘束契約為中心,國立台北大學法學系碩士論文,2002年6月。
葉張基,信託法與民法之調和,中興大學法律學系碩士論文,1998年7月。
戴秀蓮,信託課稅之研究-兼論年金信託相關問題,國立政治大學財政研究所碩士論文,1995年6月。

(四)其他資料
他益或自益信託之認定,經濟日報,2004年7月23日a07版。
信託課稅原則 恐逾越稅法 會計師:主管機關以租稅為優先考量引發質疑 未來節稅空間將大減,經濟日報,2005年3月16日a07版。
信託股票將須支持公司派 為免變成信託業參與上市櫃經營權之爭的籌碼 金管會有意比照投信基金規範,聯合報,2006年5月29日A12版。
(五)網站資料:
中華郵政公司網站,http://www.post.gov.tw/post/index.jsp
公開資訊觀測站,http://newmops.tse.com.tw
司法院網站,http://wjirs.judicial.gov.tw/jirs/judge.asp
台灣證券交易所網站,http://www.tse.com.tw/ch/index.php
全國法規資料庫網站,http://law.moj.gov.tw
金融管理監督委員會證期局網站,http://www.sfb.gov.tw/intro_index.asp

二、外文部分
(一)英文書籍:
1、J.G.Riddall , The Law of Trust , Butterworths:London , Dublin & Edinburgh , 5thed, 1996.
2、George T. Bogert, Trusts, West Publishing Co.(6th ed. 1987)
3、American Law Institute, Restatement of the Law , Second, Trusts, 1959
4、George G. Bogert & George T. Bogert, Law of Trusts, 1973

(二)英文期刊:
1、John K. Eason, Policy, logic, and persuasion in the evolving realm of trust asset protection, 27 Cardozo L. Rev. 2621
論文全文使用權限
  • 同意授權校內瀏覽/列印電子全文服務,於2009-09-03起公開。
  • 同意授權校外瀏覽/列印電子全文服務,於2012-09-03起公開。


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