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系統識別號 U0026-0812200913420393
論文名稱(中文) 衍生性金融商品課稅研究
論文名稱(英文) The Taxation of Financial Derivatives
校院名稱 成功大學
系所名稱(中) 會計學系碩博士班
系所名稱(英) Department of Accountancy
學年度 95
學期 2
出版年 96
研究生(中文) 曾茹平
研究生(英文) Ju-Ping Tseng
電子信箱 witchping@yahoo.com.tw
學號 r1694114
學位類別 碩士
語文別 中文
論文頁數 94頁
口試委員 指導教授-吳清在
口試委員-蔡彥卿
口試委員-林世銘
中文關鍵字 避險  未實現損益  衍生性金融商品  投機  認購(售)權證  權利金 
英文關鍵字 speculation  call(put)warrant  option premium  hedging operation  unrealized gain and loss  financial derivatives 
學科別分類
中文摘要 在金融自由化與國際化的風潮下,各式各樣的金融商品不斷地推陳出新,我國會計準則委員會也制定財務會計準則公報第三十四號《金融商品之會計處理準則》來解決金融商品的會計處理問題,但我國目前的稅務處理規定卻無法配合快速的市場需求。
本研究首先簡介衍生性金融商品,其次介紹財務會計準則第三十四號公報《金融商品之會計處理準則》與衍生性金融商品之相關規定,接著整理及分析美國衍生性金融商品相關稅務規定,最後探討我國衍生性金融商品稅制規定及引發的問題而得到幾點結論。
經由歸納、分析比較資料的過程,本研究得到以下結論:
ㄧ、衍生性金融商品交易的未實現損益目前實務上應否課稅應按是 否能容易取得明確客觀的市價資料來判別。
二、只透過租稅協定無法解決扣繳國際間衍生性金融商品所得造成的重複課稅問題,應考慮其他解決方案。
三、應對個人從事衍生性金融商品採交易稅制度,而營利事業採所得稅制度。且營利事業若採所得稅制度,應先將衍生性金融商品交易損益的目的區分為避險或投機。
四、若對個人從事衍生性金融商品採交易稅制度,而營利事業採所得稅制度。個人從事衍生性金融商品的交易的課稅時點,以期貨為例,即在 買賣當時。營利事業從事衍生性金融商品交易的課稅時點依交易目的不同應有所區分。
五、券商發行認購(售)權證的權利金收入應遞延至持有權證者履約或是權證到期日(持有權證者不履約的情況下),與避險操作所產生的避 險損益一併計算求出損益淨額。而立法院目前已經三讀通過相關修正條文。
英文摘要 On the heels of the trend toward national financial liberalization worldwide and internationalization, various kinds of financial derivatives are continuously introduced into Taiwan. In moving with this trend, Taiwan’s FASC (Financial Accounting Standards Committee) enacted the Statement of Financial Accounting standard (SFAS) No. 34, name of the standard for the recognition and measurement of financial instruments. However, present derivatives’ taxation in Taiwan is unable to match the fast market demand.

This study first makes an introduction of derivatives and their definitions in Taiwan’s SFAS No. 34. Then it integrates and analyzes the taxation of derivatives in the United States of America. After examining taxation of derivatives and related issues in Taiwan, this study draw conclusions as following:

1. On deciding whether to tax the unrealized gain and loss from derivatives in trading, one should consider the possibility of obtaining the fair values of derivatives.

2. The double taxation problem on trading international derivatives cannot be solved solely by Comprehensive Double Taxation Agreements among different countries. Therefore, other solutions should be considered.

3. Those undertaking and personal engagements in derivatives trading should be levied in the Transaction Tax system. The corporate engagement cohort in derivatives trading should apply the Income Tax system. Moreover, corporation trading should be divided into “hedging operation” or “speculation” activities, based on their intention of derivatives tradings.

4. Under the Transaction Tax system, personal engagement in derivatives trading should be taxed when trade is executed. Under the Income Tax system, the period of taxation for corporate engagement in derivatives trading depends on the corporation’s intention of trading.

5. A broker’s option premium revenue from issuing a call(put)warrant should be deferred until the option holder exercises his/her warrant or until the warrant expiration expires. And, the cost of hedging should be offset by the option premium revenue. And, The Legislative Yuan of R.O.C. has passed related article.
論文目次 摘要 I
Abstract III
誌謝 V
目錄 VI
圖目錄 VII
表目錄 VIII
第壹章 緒論
第一節 研究背景與動機 1
第二節 研究目的 2
第三節 研究貢獻 3
第四節 研究方法與架構 3
第貳章 衍生性金融商品簡介
第一節 衍生性金融商品簡介 5
第二節 衍生性金融商品的功能與特性 15
第三節 衍生性金融商品與課稅有關的特性 18
第四節 財務會計準則第三十四號公報相關規定 22
第參章 美國衍生性金融商品稅制簡介
第一節 美國《內地稅法》衍生性金融商品之相關規定 28
第肆章 我國衍生性金融商品現行課稅之探討
第一節 衍生性金融商品共同性稅務問題探討 37
第二節 我國衍生性金融商品稅務規定 49
第三節 我國四種基本衍生性金融商品稅務探討 61
第四節 證券商發行認購(售)權證之實務爭議 81
第伍章 結論
第一節 結論 86
第二節 建議 90
參考文獻 92
參考文獻 一、中文部份:
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