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系統識別號 U0026-0812200913402012
論文名稱(中文) 附保證給付投資型保險之定價-不同利率結構之比較
論文名稱(英文) Pricing Guaranteed Equity-Linked Life Insurance-Comparison of Different Interest Rate Structures
校院名稱 成功大學
系所名稱(中) 統計學系碩博士班
系所名稱(英) Department of Statistics
學年度 95
學期 2
出版年 96
研究生(中文) 陳盈蓉
研究生(英文) Ying-Rong Chen
電子信箱 yjchen@stat.ncku.edu.tw
學號 r2694409
學位類別 碩士
語文別 中文
論文頁數 97頁
口試委員 口試委員-許永明
口試委員-楊明宗
指導教授-許秀麗
中文關鍵字 利率期限結構  附保證給付投資型保險  Vasicek利率模型  CIR利率模型 
英文關鍵字 Guaranteed Equity-Linked Life Insurance  VasicekInterest Model  CIR Interest Model  Term Structure of Interest Rates 
學科別分類
中文摘要 投資型保險給付的保險金,受投資標的資產之影響而決定價值多寡。本文針對附有保證給付投資型保險,將利率期限結構模型引用到保險費之計算,以Vasicek(1977)與CIR(1985a)所發表之利率模型為研究模型基礎。研究重點包括:使用Vasicek與CIR模型對投資型保險定價,並與固定預定利率方式計算之保險費做比較分析。在死亡率方面,以台灣壽險業第四回經驗生命表來決定死亡和生存機率。進一步,探討環境變數之比較靜態分析及利率期限結構模型參數變化對保險費率影響之敏感度分析。最後,以台灣市場資料為例對投資型保險定價作模擬分析。
英文摘要 With characteristics of uncertain benefit, the value of equity-linked life insurance contract depended upon the performance of a reference portfolio. This paper principally discusses the application of term-structure interest rate model in pricing guaranteed equity-linked life insurance and adopts two well-known term-structure interest rate models-Vasicek(1977) and Cox, Ingersoll, and Ross (1985a). The comparison of the net premium using term-structure interest rates with those using fixed discount rates is analyzed. In the aspect of mortality risk, we uses the 2002 Taiwan Standard Ordinary Experience Mortality Table(2002TSO) to determine the death and survival probability. Further, the numerical comparative analysis of some environmental variables and the sensitivity analysis of the effect of changing the parameters are also carried out. Last, the simulation analysis of using Taiwan financial market interest rate data for pricing guaranteed equity-linked life insurance is presented.
論文目次 目 錄 I
圖 目 錄 II
表 目 錄 IV
第一章 、緒論 5
第一節 、研究動機 5
第二節 、研究目的 7
第三節 、研究方法與範圍 7
第四節 、研究架構與流程 8
第二章 、文獻探討 10
第一節 、投資型保險商品介紹 10
第二節 、投資型保險定價理論與模型 17
第三節 、利率期限結構理論與模型 21
第四節 、文獻回顧 27
第三章 、模型架構 29
第一節 、純保險費之計算基礎與方式 29
第二節 、生命表 30
第三節 、投資型保險之定價 32
第四節 、利率期限結構下投資型保險之定價 37
第五節 、研究模型 39
第四章 、模擬分析 41
第一節 、模擬分析 41
一、研究假設 42
二、模擬結果 42
三、比較靜態分析 49
四、敏感度分析 71
第二節 、台灣市場資料模擬分析 75
一、參數估計 75
二、模擬結果 77
第五章 、結論與未來研究方向 88
第一節 、結論 88
第二節 、未來研究方向 91
附錄 92
參考文獻 96
參考文獻 中文部分:
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英文部分:
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